16 článků
Co víme o systematickém tradingu.
Píšeme hlavně o automatizovaném obchodování (AOS) a testování strategií — backtesting, walk-forward, robustnost, řízení rizika. A k tomu o všem, co za tím stojí i co nás zajímá: vlastní engine, software, GPU a edge cloudy, psychologie trhu i příležitosti na něm. Bez marketingu — postupy a názory, které sami používáme.
Walk-forward a otázky za milion dolarů
Walk-forward není razítko, ale rytmus přenastavení. Čtyři otázky, na kterých se nikdo neshodne — a hranice, za kterou se strategie už nedolaďuje, ale vypíná.
Číst →Kdo ti prodává, když skáčeš do rozjetého vlaku
Když je pohyb „očividný", je pozdě: největší edge už rozebral ten, kdo nakupoval, když to nudilo. Proč v hype dodáváš likviditu — a proč systém nemá FOMO. Nejtěžší disciplína? Odejít, když je nejlíp.
Číst →Nepočítej strategie, počítej nezávislé sázky
Diverzifikace má strop: přínos každé další strategie klesá, v krizi korelace roste k +1. Kde přestáváš hrát proti trhu a začínáš sám proti sobě — a proč počítat nezávislé sázky.
Číst →Mechanika plnění: co se děje s příkazem od kliknutí po vyplnění
Za kliknutím na „koupit" je celý svět: typy příkazů, životní cyklus objednávky, mechanika orderbooku, plnění po částech a vestavěné pojistky — a proč to rozhoduje, jestli backtest říká pravdu.
Číst →Proč backtest lže: poplatky, spread a plnění
Kde přesně backtest lže — poplatky, spread, slippage, fronta na plnění — a hlubší past: v historických datech vaše objednávka není. Jak se realitě přiblížit co nejvíc.
Číst →Od nápadu k produkci: jak testujeme obchodní strategie
Deset fází testovacího protokolu: od nápadu přes krajinu nastavení, walk-forward a Monte Carlo až po portfolio a zero-delta nasazení. Mapa celé cesty.
Číst →Vesmíry instrumentů: proč dnešní seznam akcií lže o minulosti
Bias přeživších lamácky: zpětný test na dnešním složení indexu počítá jen s přeživšími. Poctivý vesmír má pravidla místo jmen — a členství k datu.
Číst →Genetická optimalizace: jak prohledat milion kombinací
Přesný grid, nebo evoluce: populace, generace, mutace a elitismus. Proč je každý kandidát plný backtest a proč je výsledkem krajina, ne jeden vítěz.
Číst →Metriky: podle čeho se pozná dobrá strategie
Výnos, riziko a jejich poměr: profit factor, drawdown, Calmar, Sharpe, Sortino i pesimistický PROM — co říkají, kdy lžou a proč se pod 30 obchodů nehodnotí.
Číst →Souběhy strategií: jedno portfolio, jeden balík peněz
Hladká equity se neladí — skládá se. Proč souběh není součet dvou backtestů, jak nekorelace snižuje drawdown a proč o všem rozhoduje jeden společný kapitál.
Číst →Kolik vsadit: Kelly, riziko krachu a čas v trhu
Kelly kritérium, frakční sázení a málo sledovaná metrika: procento času v trhu. Signály rozhodují, jestli vyděláte — sizing, jestli u toho budete.
Číst →Backtest, který se chová jako živý trh
Event-driven, real-time like: jeden kód strategie od testu po burzu — s orderbooky, frontou na plnění, skluzem, poplatky i latencí. Přesné, rychlé, škálovatelné.
Číst →Monte Carlo: distribuce místo jednoho čísla
Jedna equity křivka je vzorek o velikosti jedna. Stovky trhů, které se skoro staly, ukážou vějíř výsledků — a jestli měl váš backtest jen štěstí na data.
Číst →Černé labutě, tlusté konce a Fat Tony
Trhy nejsou normální — o osudu účtu rozhodují extrémy. Co učí Taleb, proč Gaussova křivka na trzích lže a proč si u nás každou strategii proklepává Fat Tony.
Číst →Walk-forward analýza: proč jeden backtest nestačí
Optimalizovaná strategie zná odpovědi na test, který právě složila. Walk-forward ji zkouší z látky, kterou nikdy neviděla — a teprve ten výsledek se počítá.
Číst →Přeoptimalizace: proč krásný backtest často selže naživo
Čím hezčí equity křivka z optimalizace, tím větší opatrnost. Jak přeoptimalizace vzniká, jak se pozná — a čím se proti ní bráníme.
Číst →